Sale & Leaseback – O capital mais barato para investimento empresarial

Exemplificando a operação Sale and Leaseback

O sale & leaseback é uma operação financeira e imobiliária que permite às empresas liberar capital imobilizado em imóveis sem interromper suas atividades operacionais. Trata-se de uma estratégia cada vez mais utilizada por companhias que buscam liquidez, eficiência financeira e foco no core business.

É comum vermos empresas em dificuldades financeiras que possuem imóveis valiosos, mas não conseguem convertê-los em caixa para sustentar suas operações. Isso acontece porque manter um imóvel próprio, muitas vezes, não gera retorno direto para o negócio principal da empresa.

Nesse contexto, o sale & leaseback surge como uma solução inteligente e estratégica.

S&LB na prática

magine uma revendedora de pneus para caminhões que opera em um imóvel avaliado em R$ 10 milhões. Esse imóvel pode ser próprio ou alugado. Caso seja próprio, a empresa possui um valor expressivo parado no balanço, sem gerar retorno direto ao negócio.

Embora o imóvel possa se valorizar ao longo do tempo, a valorização imobiliária não é o core business da empresa. O foco da operação está na venda de pneus, logística, atendimento e eficiência operacional — não em ativos imobiliários.

Ao realizar uma operação de sale & leaseback, essa empresa vende o imóvel para um investidor e firma um contrato de locação de longo prazo, por exemplo, com um aluguel equivalente a 10% ao ano do valor do imóvel, ou cerca de R$ 83 mil mensais.

Com isso, a empresa passa a contar imediatamente com R$ 10 milhões em caixa, que podem ser utilizados para:

• Reforço de capital de giro

• Compra de estoques

• Treinamento de equipes

• Modernização de equipamentos

• Expansão da capacidade produtiva

• Marketing e propaganda

• Saneamento financeiro e redução de dívidas

CONFIRA OS 5 PRINCIPAIS BENEFICIOS DO SALE & LEASEBACK

Investindo na gestão do seu negocio, o resultado financeiro será maior do que os 10% a.a pagos de aluguel. Afinal a empresa cresce operando o seu negocio, pois é isso que ela sabe fazer muito bem.

Confira explicação detalhada da operação de Sale & Leaseback através de vídeo produzido pela Patrinvest

Vantagens do Sale and Leaseback

1. Capital mais barato do que crédito bancário

Em um cenário de altas taxas de juros no Brasil, o sale & leaseback se torna uma alternativa extremamente vantajosa em comparação ao financiamento bancário. O capital obtido com a venda do imóvel é, na prática, um dos recursos mais baratos disponíveis para o empresário.

2. Benefícios fiscais

O valor pago mensalmente como aluguel passa a ser considerado despesa operacional, o que permite dedução no imposto de renda e na CSLL, melhorando a eficiência tributária da empresa.

3. Flexibilidade para expansão e melhorias

Outra grande vantagem do sale & leaseback é a flexibilidade. Em caso de necessidade de expansão, reforma ou adequação do imóvel, o locatário pode negociar essas melhorias diretamente com o proprietário, sem necessidade de investir capital próprio.

Por isso, embora seja uma operação de natureza financeira, o sale & leaseback é estruturado e percebido como uma operação imobiliária, exigindo análise técnica e jurídica especializada.

4. O aluguel compromete o endividamento da empresa?

Não. Diferente de financiamentos tradicionais, as despesas com aluguel não impactam negativamente os índices de liquidez e endividamento da empresa junto ao sistema financeiro.

Isso significa que a companhia continua elegível para linhas de crédito de curto prazo, como capital de giro, sem que o aluguel do sale & leaseback seja considerado uma dívida financeira.

5. Quando o Sale & Leaseback é indicado?

O sale & leaseback é especialmente indicado para empresas que:

• Possuem imóveis próprios de alto valor

• Precisam de liquidez para crescer ou se reestruturar

• Desejam focar no negócio principal

• Buscam eficiência financeira e fiscal

• Querem reduzir a exposição a crédito bancário

Sale & Leaseback liquidez, segurança e rentabilidade em 5 passos

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